Le marché du crédit nigérian est confronté à de nouvelles tensions, car les prêts non garantis et les prêts aux entreprises dans tous les segments d’activité ont enregistré des taux de défaut plus élevés au troisième trimestre 2025, selon la dernière enquête sur les conditions de crédit de la Banque centrale du Nigéria (CBN) datée de septembre 2025.
Le rapport souligne la vulnérabilité croissante dans des secteurs clés et souligne la nécessité pour les prêteurs de renforcer les cadres de gestion des risques tandis que les emprunteurs donnent la priorité au remboursement dans les délais.
L’enquête montre que si les prêts garantis ont continué à mieux performer, les prêteurs signalant des taux de défaut plus faibles, les prêts non garantis et les crédits aux entreprises aux petites entreprises, aux sociétés non financières privées de taille moyenne (PNFC), aux grandes PNFC et aux autres sociétés financières (OFC) ont tous enregistré une augmentation des défauts de paiement au cours de la période considérée.
Les analystes estiment que cette tendance reflète des pressions macroéconomiques persistantes, notamment des taux d’intérêt élevés, des coûts d’exploitation élevés et une faible demande des consommateurs.
Malgré la hausse des défauts de paiement, les prêteurs ont signalé une augmentation globale de la disponibilité du crédit au troisième trimestre 2025 dans les catégories de prêts garantis, non garantis et aux entreprises.
La CBN attribue cette expansion de l’offre de crédit à l’amélioration des perspectives économiques pour les prêts garantis et aux entreprises, tandis que les changements dans l’appétit pour le risque des prêteurs ont influencé l’augmentation de la disponibilité du crédit non garanti.
La demande de crédit s’est également renforcée au cours du trimestre sous revue. Les personnes interrogées ont indiqué une demande plus élevée dans pratiquement tous les segments de prêts garantis, non garantis et aux entreprises.
La demande de prêts aux entreprises a augmenté, des petites entreprises aux moyennes et grandes PNFC, en passant par les OFC. Les emprunts des ménages ont également augmenté pour les prêts à la consommation et l’achat de logements.
Cependant, la demande s’est affaiblie pour les prêts hypothécaires garantis et les prêts réhypothéqués, ainsi que pour les emprunts par carte de crédit non garantis, ce qui témoigne d’un comportement prudent de la part des ménages dans un contexte de conditions financières tendues.
Les indicateurs de tarification des prêts révèlent un élargissement des écarts sur les prêts aux ménages garantis et non garantis par rapport au taux directeur monétaire (MPR), s’établissant respectivement à -0,1 et -1,8 points d’indice.
Dans le segment des entreprises, les spreads se sont rétrécis pour les PNFC et OFC de taille moyenne, à 2,6 et 14,4 points d’indice, tandis que les spreads pour les petites entreprises et les grandes PNFC se sont légèrement élargis, reflétant les variations dans l’évaluation des risques selon les secteurs.
La proportion de prêts approuvés a augmenté pour toutes les catégories de prêts par rapport au trimestre précédent, ce qui témoigne de la volonté des prêteurs d’élargir le crédit malgré l’augmentation des défauts de paiement.
Alors que les taux de défaut des prêts non garantis et des entreprises augmentent, l’enquête de la CBN met en évidence les défis persistants dans l’écosystème du crédit du Nigéria et le besoin urgent d’une meilleure évaluation du risque de crédit alors que les incertitudes économiques persistent.
