FirstHoldCo demande l’approbation des actionnaires sur la base de capital N1btrn dans le cadre d’une fortification audacieuse de son bilan – Nigéria

FirstHoldCo Plc, l’entité mère du plus ancien prêteur commercial du Nigeria (First Bank), s’apprête à doubler le plafond de capital réglementaire des banques internationales, signalant une nouvelle phase d’expansion agressive et de renforcement des bilans.

Dans un avis de convocation à sa 14e Assemblée générale annuelle (AGA) prévue le 29 mai 2026, le groupe a proposé une résolution spéciale visant à lever 253,099 milliards de nairas de capital frais, dans le but d’atteindre une base de capital libéré de 1 000 milliards de nairas, comprenant le capital social et les primes d’émission.

« L’opération de levée de capitaux sera mise en œuvre par une ou plusieurs transactions, par l’émission d’actions, par le biais d’une offre publique, d’un placement privé, d’une émission de droits, d’émissions de bonus, de dividendes en actions ou d’autres instruments de capitaux propres sur les marchés des capitaux nigérians ou internationaux, à des prix à déterminer au moyen d’un processus de constitution d’un livre d’ordres ou de toute autre méthode d’évaluation ou combinaison de méthodes, dans de telles tranches, séries ou proportions et à telles périodes ou dates, coupons ou taux d’intérêt, dans ces périodes d’échéance et selon telles autres modalités et conditions pouvant être déterminées. par le conseil d’administration (les administrateurs), sous réserve de l’obtention des approbations des autorités de régulation compétentes », a déclaré FirstHoldCo dans le communiqué sur le NGX.

À LIRE AUSSI : Les bénéfices de FirstHoldCo explosent de 72,2 % au premier trimestre

Cette décision intervient quelques mois seulement après que sa filiale bancaire, First Bank of Nigeria, ait atteint avec succès le seuil minimum actuel de 500 milliards de nairas fixé par la Banque centrale du Nigeria (CBN) pour une autorisation internationale.

En ciblant 1 000 milliards de nairas, FirstHoldCo se positionne pour diriger une « montée en gamme » à l’échelle de l’industrie qui, selon le président Femi Otedola, est essentielle pour les institutions opérant dans une économie qui s’efforce d’atteindre un PIB de 1 000 milliards de dollars.

La vision d’Otedola d’un billion de nairas

L’augmentation de capital proposée est plus qu’un simple exercice réglementaire de cochage de cases ; c’est une déclaration d’intention stratégique. Otedola a publiquement appelé la CBN à relever l’exigence minimale pour les licences bancaires internationales de 500 milliards de nairas à au moins 1 000 milliards de nairas.

Il affirme qu’une économie nigériane moderne ne peut pas s’appuyer sur des « banques faiblement capitalisées » et qu’une base de capital plus solide entraînera une meilleure gouvernance et empêchera les institutions d’être « gérées comme des biens personnels ».

FirstHoldCo a utilisé une approche à plusieurs volets pour consolider ses capitaux propres, notamment une émission de droits, des placements privés et le désinvestissement de sa filiale de banque d’affaires, FBNQuest.

Le groupe a récemment finalisé un placement privé de 45 milliards de naira en mars 2026. La nouvelle levée de 253 milliards de naira, une fois finalisée, devrait combler l’écart vers les objectifs de 1 000 milliards de naira, réinitialisant ainsi la référence concurrentielle des pairs de « FUGAZ » (Zenith, UBA, GTCO et Access).

La rentabilité comme aimant de capital

Alors que l’augmentation de capital vise la stabilité à long terme, la performance de FirstHoldCo au premier trimestre 2026 fournit la justification fondamentale immédiate de l’appétit des investisseurs.

Le groupe a enregistré une hausse de 72 pour cent d’une année sur l’autre de son bénéfice avant impôts (PBT) à 321,1 milliards de nairas, éclipsant les taux de croissance de ses concurrents de premier rang.

Fondamentalement, FirstHoldCo est devenu le leader du secteur en matière d’efficacité du capital. Son retour sur capitaux propres (ROE) s’est élevé à 31,6 pour cent (annualisé) pour le trimestre, le plus élevé de la cohorte FUGAZ, surperformant Zenith (24,9 pour cent) et GTCO (24,8 pour cent).

Cette reprise « de type phénix » fait suite à un nettoyage massif de la dette héritée de 826 milliards de nairas fin 2025, qui a libéré le bilan pour saisir les opportunités de crédit à haut rendement du secteur privé.

Pivot en matière de leadership et de gouvernance

Le changement stratégique est mené par une équipe de direction remaniée, avec Wale Oyedeji en tant que directeur général du groupe FirstHoldCo et Olusegun Alebiosu en tant que PDG de la filiale bancaire phare, First Bank. Alebiosu, ancien directeur des risques, s’est fortement concentré sur le recouvrement d’actifs, récupérant 19 milliards de nairas de prêts en souffrance au cours du seul premier trimestre 2026, soit une augmentation de 1 570 % qui a transformé la gestion des risques en une source de revenus importante.

Sous la présidence d’Otedola, le groupe a également renforcé les normes prudentielles internes et nommé de nouveaux conseils d’administration pour les filiales non bancaires afin d’améliorer la gouvernance d’entreprise.