Les prêts personnels atteignent 2 060 milliards de nairas alors que les Nigérians empruntent pour faire face à la hausse des coûts – Nigéria

Les prêts personnels obtenus par les Nigérians ont atteint un montant estimé à 2 060 milliards de nairas en mai 2026, représentant près des deux tiers du total des crédits à la consommation, les ménages se tournant de plus en plus vers l’emprunt dans un contexte de pressions persistantes sur les coûts et de faibles dépenses de consommation.

Le dernier rapport économique de la Banque centrale du Nigeria a montré que l’encours total des crédits à la consommation a augmenté de 1,60 %, passant de 3 130 milliards de nairas en avril à 3 180 milliards de nairas en mai, soit 50 milliards de nairas supplémentaires en un mois.

Les prêts personnels représentaient 64,78 pour cent du total des crédits à la consommation, tandis que les prêts aux particuliers représentaient les 35,22 pour cent restants.

Sur la base des proportions déclarées par la CBN, les prêts personnels s’élevaient à environ 2 060 milliards de nairas, tandis que les prêts aux particuliers s’élevaient à environ 1 120 milliards de nairas.

Les prêts personnels ont également enregistré une croissance plus forte au cours du mois, en hausse de 1,98 pour cent, soit environ 40 milliards de nairas, contre une augmentation de 0,90 pour cent pour les prêts aux particuliers.

Cette évolution témoigne d’un recours croissant aux emprunts non garantis ou personnels pour répondre aux besoins financiers des ménages à une époque où le pouvoir d’achat reste sous pression.

L’augmentation des emprunts à la consommation s’est produite dans un contexte de faiblesse de l’activité économique. L’indice composite des directeurs d’achat de la CBN s’est établi à 49,60 points en mai, bien qu’il soit légèrement supérieur à 49,40 points en avril, restant en dessous du seuil de 50 points qui sépare l’expansion de la contraction.

La banque centrale a attribué cette contraction à la faiblesse de la demande, à la baisse des nouvelles commandes et à la hausse des coûts de production, tandis que la faiblesse des dépenses de consommation et la hausse des coûts de l’énergie ont continué de peser sur les secteurs de l’industrie et des services.

L’inflation est également restée élevée au cours de la période, l’inflation globale s’élevant à 15,93 pour cent en mai contre 15,69 pour cent en avril, selon la CBN. Bien que l’inflation mensuelle ait ralenti, passant de 2,13 pour cent à 1,75 pour cent, les ménages ont continué à faire face à un coût de la vie élevé.

La dépendance croissante à l’égard du crédit à la consommation se reflète également dans la dernière enquête sur l’accès aux services financiers au Nigéria, qui a montré un changement significatif dans l’objectif des emprunts parmi les Nigérians.

L’enquête a révélé que 40,8 pour cent des emprunteurs formels ont utilisé des prêts pour faire face et consommer en 2026, contre 31,7 pour cent en 2023.

À l’inverse, les emprunts destinés aux activités productives ont diminué, passant de 40,2 pour cent à 34,3 pour cent au cours de la même période, suscitant des inquiétudes quant à la qualité et à l’impact économique de l’expansion du crédit.

À LIRE AUSSI : MPC et taux d’intérêt de référence : préserver la confiance des investisseurs dans un contexte de tensions américano-iraniennes

L’enquête prévient que la croissance du crédit devrait renforcer la capacité productive plutôt que d’aggraver la détresse financière.

Le recours au crédit formel s’est néanmoins développé, passant de 6 pour cent des adultes en 2023 à 10 pour cent en 2026, avec environ 11,9 millions de Nigérians empruntant auprès d’institutions financières réglementées.

Lorsque les sources informelles étaient incluses, 36 pour cent des adultes avaient accès à une forme de crédit.

Le recours au crédit parmi les Nigérians employés de manière informelle a triplé, passant de 5 pour cent à 15 pour cent, tandis que les emprunts parmi les Nigérians âgés de 18 à 35 ans ont augmenté de 4 pour cent à 10 pour cent. Les emprunts parmi les propriétaires d’entreprises sont passés de 4 pour cent à 10 pour cent, tandis que ceux des agriculteurs ont augmenté de 2 pour cent à 6 pour cent.

Cependant, l’expansion du crédit s’accompagne d’importants risques de remboursement.

L’enquête a montré que 45,8 pour cent des utilisateurs de crédits formels ont connu des difficultés de remboursement modérées ou graves, tandis qu’un nombre beaucoup plus élevé de 83,8 pour cent ont signalé des difficultés financières persistantes.

Pour les banques et autres prêteurs, la tendance présente un tableau mitigé. L’augmentation des prêts à la consommation pourrait constituer une voie importante pour la croissance du crédit et l’inclusion financière, mais le recours croissant aux prêts à la consommation plutôt qu’à l’investissement productif pourrait susciter des inquiétudes en matière de risque de crédit si les revenus des ménages ne parviennent pas à suivre le rythme des dettes.

Ce changement souligne également l’importance de prêts responsables, d’une évaluation efficace du crédit et d’une protection renforcée des consommateurs à mesure que les institutions financières développent les prêts de détail et numériques.

Alors que les prêts personnels représentent désormais près des deux tiers de l’encours des crédits à la consommation, une croissance soutenue des emprunts des ménages pourrait devenir un facteur de plus en plus important pour les portefeuilles de prêts des banques et la qualité des actifs, en particulier si l’inflation et les tensions financières des ménages restent élevées.

Cette version peut également être affinée davantage dans une perspective banque/investisseur plus percutante, en se concentrant sur l’augmentation du risque de crédit à la consommation, la qualité des prêts et ce que les 2 060 milliards de naira signifient pour la qualité des actifs des banques.