DAR ES SALAM : Les entreprises TANZANIENNES, en particulier les petites et moyennes entreprises (PME), devraient bénéficier d’un accès plus facile au financement à long terme suite à la première obligation offshore du pays libellée en shillings tanzaniens et cotée à la Bourse de Londres.
L’obligation de 100 millions de dollars américains (environ 262,5 milliards de dollars), émise par l’intermédiaire de la Société financière internationale (IFC), acheminera les fonds via NMB Bank vers les entreprises, leur permettant d’étendre leurs opérations, d’investir dans de nouveaux équipements, de créer des emplois et de se développer sans les risques de change associés aux emprunts en devises étrangères.
Pour de nombreux propriétaires d’entreprises, cet arrangement signifie qu’ils peuvent accéder à des prêts en shillings tanzaniens plutôt qu’en devises étrangères.
Un transformateur de tournesols à Dodoma, un fabricant de meubles à Morogoro ou une femme dirigeant une entreprise de transformation alimentaire, par exemple, pourraient emprunter dans la même devise dans laquelle ils gagnent leurs revenus, ce qui faciliterait la planification des investissements sans craindre que les fluctuations des taux de change pourraient augmenter les remboursements des prêts.
L’économiste et banquier d’investissement Dr Hildebrand Shayo a décrit la transaction comme une étape importante dans le renforcement des marchés financiers tanzaniens et l’élargissement de l’accès au capital à long terme pour le secteur privé.
Il a déclaré que l’un des plus grands avantages de cette obligation est que les entreprises qui empruntent en shillings tanzaniens seront protégées des fluctuations des taux de change.
« De nombreuses entreprises tanzaniennes gagnent des revenus en shillings mais remboursent leurs prêts en devises étrangères. Lorsque le shilling s’affaiblit, les remboursements des prêts deviennent plus coûteux. Emprunter en monnaie locale permet aux entreprises d’investir avec plus de certitude et réduit le fardeau financier associé à la dépréciation de la monnaie », a déclaré le Dr Shayo.
Il a déclaré que la transaction diversifierait les sources de financement du développement de la Tanzanie, renforcerait le profil international du shilling tanzanien et encouragerait davantage d’investisseurs internationaux à envisager des investissements libellés en shillings.
Le Dr Shayo a ajouté que le financement acheminé par l’intermédiaire du NMB, y compris le soutien aux entreprises appartenant à des femmes, aiderait les entreprises à accroître leur production, à investir dans la technologie, à créer des emplois et à renforcer les chaînes d’approvisionnement.
S’exprimant ce week-end lors de la cérémonie de lancement à Londres, l’ambassadeur du ministre des Finances a décrit l’inscription sur la liste comme une étape majeure pour l’économie tanzanienne.
Il a déclaré que l’obligation attirerait des investissements internationaux libellés en shillings tanzaniens tout en créant de nouvelles opportunités de financement pour le secteur privé et en soutenant la mise en œuvre de la stratégie de développement du pays Vision 2050.
« L’initiative élargira la base économique de la Tanzanie en rendant le financement abordable à long terme plus accessible aux secteurs productifs tels que l’agriculture, l’industrie manufacturière, le tourisme et d’autres industries », a-t-il déclaré.
A LIRE AUSSI : L’envoyé suisse appelle à davantage de capitaux pour soutenir les PME alors que la Tanzanie lance l’Impact Investment Forum
Selon le ministre, les PME, qui jouent un rôle central dans l’emploi et l’activité économique, devraient bénéficier de manière significative d’un meilleur accès au capital.
Amb Omar a déclaré que, contrairement aux obligations internationales précédentes qui finançaient principalement des projets gouvernementaux, le produit de cette obligation sera acheminé via la NMB Bank vers le secteur privé, en particulier les micro, petites et moyennes entreprises (MPME).
« Le produit de l’obligation, qui sera géré par NMB Plc, sera utilisé pour fournir un financement à long terme aux micro, petites et moyennes entreprises.
Notamment, 20 pour cent des fonds, équivalant à environ 52,5 milliards de dollars, ont été spécifiquement réservés au soutien des entreprises appartenant à des femmes, reflétant l’engagement du gouvernement à promouvoir l’inclusion financière et l’autonomisation économique des femmes », a-t-il déclaré.
Le ministre a ajouté que l’inscription de l’obligation à la Bourse de Londres améliore le profil financier international de la Tanzanie et renforce la confiance des investisseurs, facilitant ainsi la participation des investisseurs internationaux au marché financier du pays.
Ruth Zaipuna, directrice générale de NMB Plc, a salué cette réussite, affirmant que le financement supplémentaire renforcerait la capacité de la banque à accorder des financements à long terme aux PME.
Elle a déclaré qu’un meilleur accès au financement stimulerait la croissance du secteur privé, améliorerait la productivité et créerait des opportunités d’emploi dans les secteurs clés de l’économie.
« C’est la deuxième fois que NMB accède avec succès à un financement via la Bourse de Londres. En 2023, la banque a levé plus de 400 milliards/- grâce à une obligation sociale et la dernière transaction s’appuie sur ce succès en obtenant plus de 262,5 milliards/- grâce à la première obligation offshore de Tanzanie libellée en monnaie locale », a-t-elle déclaré.
Gilbert Mwabeza, économiste de l’Université Marian et doctorant à l’Université de Dar es Salaam, a également salué l’initiative, affirmant qu’un meilleur accès au capital à long terme aiderait les petites entreprises à se développer, encouragerait les investissements et augmenterait les revenus des ménages.
Il a déclaré que l’initiative a le potentiel de stimuler l’activité économique dans différents secteurs, à condition que les entreprises puissent accéder à un financement à des taux de prêt abordables.
Il a toutefois prévenu que le succès du programme dépendrait en fin de compte de la question de savoir si les fonds parviendraient aux entreprises qu’ils sont censés soutenir.
« Si le financement atteint les petites entreprises qui ont eu du mal à obtenir un crédit à long terme, les bénéfices se traduiront par une expansion des entreprises, une augmentation de la production, la création d’emplois et une augmentation des revenus des ménages. C’est ainsi que l’initiative peut contribuer aux aspirations de la Vision 2050 », a-t-il déclaré.
