La directive de la Banque centrale du Nigeria (CBN) enjoignant aux banques de recapitaliser a été décrite comme une mesure qui entraînerait une baisse des taux d'intérêt.
La projection a été faite par le professeur Adeola Adenikinju, président de la Société économique nigériane, dans son article intitulé « Recapitalisation bancaire et macroéconomie au Nigeria », qu'il a présenté lors du symposium de l'Association of Capital Market Academics of Nigeria (ACMAN) du deuxième trimestre 2024, organisé via Zoom.
Le professeur Adenikinju a déclaré que la recapitalisation des banques augmente la base de capital des banques, ce qui, à son tour, améliore leur liquidité, et qu'une liquidité plus élevée augmente la masse monétaire au sein de l'économie.
« En maintenant constante la demande de monnaie dans l’économie, le taux d’intérêt réel baisse. La baisse du taux d'intérêt réel implique une baisse du prix des fonds prêtables, ce qui incite les entreprises à emprunter», a-t-il souligné.
Il a expliqué que le résultat du mécanisme ci-dessus est une augmentation de l'investissement global, car davantage d'entreprises profitent du taux d'intérêt relativement bas pour emprunter pour leur investissement.
Selon lui, « étant donné la nature additive de l’investissement dans la comptabilité du revenu national, un investissement global plus élevé entraîne une augmentation de la production ou du revenu global ».
Il a réitéré que la recapitalisation de la banque entraînerait une augmentation de la liquidité bancaire, aboutissant à une baisse des taux d'intérêt réels, à une augmentation de l'investissement global et à une augmentation de la production globale.
« Sur la base des canaux théoriques du taux d’intérêt, du taux de change, du Tobin Q, de la richesse des actionnaires et du bilan, la recapitalisation bancaire peut être bénéfique pour le secteur bancaire et pour l’économie nigériane dans son ensemble.
« L'amélioration de l'adéquation du capital, de la liquidité, de la valorisation bancaire, des prêts et des investissements peut renforcer la croissance de la production au Nigeria », a ajouté le professeur Adenikinju.
Cependant, il a ajouté qu'il fallait prendre des mesures politiques pour prévenir l'inflation et l'appréciation évitable du naira afin que le Nigeria puisse maximiser les bénéfices de la recapitalisation.
En outre, il a déclaré que les banques doivent également être encouragées à étendre leurs prêts à tous les secteurs de l'économie, y compris les secteurs perçus comme risqués comme les PME, l'agriculture, etc.
« Exécutée correctement, la recapitalisation bancaire peut améliorer les performances du secteur financier avec des effets d'entraînement sur l'économie nigériane qui favorisent l'investissement, la consommation et la croissance économique », a-t-il soutenu.
Il a expliqué que les défis macroéconomiques actuels ont nécessité la décision récente de la Banque centrale du Nigeria (CBN) de revoir les exigences minimales de capital pour les banques nigérianes.
Le 28 mars 2024, la CBN a publié une note augmentant les exigences minimales de capital pour les banques commerciales, d'affaires et sans intérêt du pays, tout en donnant également aux banques existantes deux ans pour lever leurs capitaux conformément aux nouvelles exigences.
Les nouvelles exigences de capital minimum dévoilées pour les banques fixent la base de capital minimum pour les banques commerciales bénéficiant d'une autorisation internationale à 500 milliards de nairas.
Il a fixé à 200 milliards de nairas la nouvelle base de capital minimum pour les banques commerciales agréées au niveau national, tandis que la nouvelle exigence pour celles bénéficiant d'une autorisation régionale est de 50 milliards de nairas.
Le nouveau capital minimum pour les banques d'affaires serait de 50 milliards de naira, tandis que les nouvelles exigences pour les banques sans intérêt disposant d'autorisations nationales et régionales sont respectivement de 20 et 10 milliards de naira.
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