La Banque africaine d’import-export (Afreximbank) a mis en place avec succès une facilité de paiement anticipé de pétrole brut de 3,3 milliards de dollars, parrainée par la Nigerian National Petroleum Company Limited (NNPCL). Un premier décaissement de 2,25 millions de dollars a été effectué. Une deuxième tranche de 1,05 million de dollars devrait être décaissée ultérieurement.
La United Bank for Africa Plc (UBA) a agi en tant qu’arrangeur local et banque de comptes onshore pour la transaction, qui devrait atténuer l’illiquidité des devises et stabiliser le marché des devises nigérian. La transaction est considérée comme une nouvelle étape importante dans la libération du potentiel économique du Nigeria.
Ce financement historique est la plus grande facilité de remboursement anticipé de pétrole brut du Nigeria et l’un des plus grands prêts syndiqués levés en Afrique en 2023. La facilité de cinq ans comporte une marge de six pour cent par an au-dessus du taux de financement au jour le jour garanti (SOFR) à trois mois.
La structure de la transaction comporte un mécanisme d’équilibre des prix intégré dans lequel 90 pour cent de tous les excédents de trésorerie provenant de la vente des barils engagés (après service de la dette) seront remis à l’emprunteur, tandis que le solde de 10 pour cent sera utilisé pour rembourser par anticipation la facilité, ce qui en fait raccourcir l’échéance finale de la facilité et libérer les flux de trésorerie des futures cargaisons promises à l’usage du Nigeria.
Les premiers prêteurs participants sont Afreximbank, l’institution multilatérale de financement du commerce de l’Afrique, Gunvor International BV, une société multinationale de négoce d’énergie et de matières premières basée à Genève et Sahara Energy Resources Limited, un conglomérat international leader dans le domaine de l’énergie et des infrastructures, appartenant à des Africains.
La vaste expérience technique et structurante d’Afreximbank dans l’organisation de facilités de financement pétrolières et gazières complexes similaires en Angola, en République du Congo, au Soudan du Sud, au Tchad, en Égypte, en Côte d’Ivoire et au Ghana a été mise à profit dans la clôture réussie de la facilité, malgré un très environnement de marché difficile.
La banque aurait agi en tant qu’arrangeur principal mandaté unique, banque technique et de modélisation, teneur de livre, agent de facilité, banque de comptes offshore, agent intercréancier et agent de garantie.
Saluant le succès du bouclage financier, le président d’Afreximbank et président du conseil d’administration, le professeur Benedict Oramah, a expliqué que « cette facilité démontre une fois de plus l’engagement de la banque à soutenir les économies africaines, au moment où une telle assistance est la plus nécessaire. « Afreximbank est aux côtés de ses pays membres dans les bons comme dans les moments difficiles. Le décaissement du montant initial de 2,25 milliards de dollars au titre de la facilité soutiendra la stabilité économique à long terme du Nigeria, facilitera l’accès au financement des importations de matières premières et de biens essentiels, et soutiendra les efforts d’industrialisation et de développement du commerce. Nous sommes heureux qu’en dépit des pressions typiques de fin d’année, nos partenaires et investisseurs aient engagé les fonds nécessaires en un temps record. Nous les remercions pour leur soutien ».
Le PDG du groupe NNPCL, M. Mele Kolo Kyari, commentant la transaction, a noté que « le produit de la facilité a été mis à la disposition de la République fédérale du Nigéria dans le cadre de l’une des stratégies visant à améliorer la stabilité macro-économique. La participation de sociétés de syndication mondiales, internationales et régionales témoigne une nouvelle fois de l’appétit du marché des prêts pour les financements parrainés par NNPCL et témoigne d’une solide confiance du marché au Nigeria.
Le directeur général/PDG du groupe United Bank for Africa (UBA), Oliver Alawuba, a également déclaré que « UBA est ravie de participer à cette transaction, qui démontre une fois de plus l’engagement de l’UBA à fournir les interventions et les solutions nécessaires pour résoudre les problèmes économiques au Nigeria et à travers l’Afrique. UBA a un historique de structuration et de participation à d’importantes transactions basées sur les ressources, en tirant parti de son réseau mondial et de son bilan en dollars. Des transactions similaires incluent un accord avec la RDC, un accord avec le Kenya, un accord entre la RAS du Sénégal et Orion avec Afreximbank.
